A Importância Vital de Definir Seu Edge de Negociação (IYR)
Uma vantagem comercial é uma técnica, observação ou abordagem que cria uma vantagem em dinheiro em relação aos outros players do mercado. Não precisa ser elaborado para cumprir seu propósito; Qualquer coisa que adicione alguns pontos ao lado vencedor de uma equação cria uma vantagem que dura toda a vida. Não fique frustrado se ainda não encontrou um porque a maioria dos comerciantes nem sabe que existe. É a principal razão pela qual alguns livros obtêm lucros excelentes enquanto todos se esforçam com retornos fracos ou negativos.
Há muitas maneiras de construir margens comerciais, mas nos concentraremos em uma abordagem que aproveita as habilidades técnicas que você já aprendeu. É um processo simples que toma uma estratégia estabelecida e adiciona regras detalhadas para filtrar a maioria dos potenciais candidatos, concentrando sua atenção diretamente nas oportunidades mais promissoras. Em seguida, introduz uma segunda regra definida para o seu gerenciamento comercial, buscando o maior lucro de cada posição vencedora. (Para melhorar, leia: Quatro Estratégias de Negociação Ativas Comuns).
Um rápido check de realidade informará se sua estratégia de negociação tem uma vantagem definível. Liste os métodos mais comuns que você usa para encontrar novas oportunidades, posições de entrada e saída e gerenciar riscos. Em seguida, tente lembrar onde você aprendeu esses conceitos específicos, seja de um livro, site ou outro comerciante. Finalmente, considere quantos outros participantes do mercado estão jogando exatamente as mesmas estratégias, muitas vezes no mesmo tempo.
Através dessa auto-reflexão, a maioria dos comerciantes perceberá rapidamente que eles se tornaram lemmings, abriram posições e gerenciaram riscos usando as mesmas estratégias que a maioria dos players do mercado. Há duas razões pelas quais é impossível reservar lucros confiáveis quando faz parte dessa multidão. Em primeiro lugar, você está competindo com todas essas pessoas para o mesmo pote de ouro. Em segundo lugar, as multidões atraem a atenção indesejada de outros comerciantes que percebem o pool de liquidez e executam estratégias predatórias para agitar as mãos fracas.
O grande número de participantes que atuam da mesma maneira elimina a vantagem que fez essas estratégias funcionarem em primeiro lugar. Mas isso não significa que você precise abandonar as habilidades de análise comercial e técnica que você demorou tanto para aprender e dominar. De fato, as estratégias sem limites, popularizadas em livros e sites, funcionam muito bem como blocos de construção para técnicas mais poderosas que manterão suas bordas ao longo da vida.
Os mercados mudam o tempo todo, criando e destruindo margens comerciais que utilizam as complexidades do ciclo atual. O truque com essas arestas temporais é trabalhá-las de forma agressiva até que a multidão apareça e recuar, utilizando-as apenas quando outras pessoas estiverem se inclinando para o lado errado. As estratégias de "comprar o mergulho", que foram muito populares na virada do milênio e após o acidente de 2008, são bordas temporais clássicas que falharam miseravelmente em condições de mercado mais desafiadoras. a menos que regras especializadas sejam aplicadas.
Os regulamentos e a tecnologia também dão lugar a bordas temporais, com o aumento do comércio de alta freqüência (HFT) como um exemplo forte. As gerações anteriores desfrutaram de bordas semelhantes com o comércio de balas e o escalpelamento de nível II. Os operadores do sistema têm uma vantagem sobre os traders discricionários com essas estratégias altamente técnicas, mas destroem suas margens pela dependência excessiva de resultados back-tested que não levam em conta o dinamismo do mercado.
Como conceitos sem edredos encontrados em livros e sites, as bordas temporais fornecem a base para estratégias mais poderosas. Para mostrar como isso funciona, vamos adotar a estratégia de "comprar os mergulhos" e aplicar regras especiais que identifiquem os preços de entrada, onde a multidão provavelmente não se juntará a nós. É fácil ser abalado quando entramos cedo demais, por isso nossa principal tarefa é identificar os níveis restritos em que as chances de reversão são tão grandes que podemos utilizar pequenos intervalos com confiança. Então, se pudermos replicar resultados em vários títulos em mercados divergentes, superamos a desvantagem temporal e identificamos uma vantagem comercial que pode durar toda a vida.
Vamos aplicar o conceito de verificação cruzada ao nosso cenário "compre os mergulhos", procurando o maior número possível de razões técnicas que nossa segurança transformará em um nível de preço restrito. Quanto mais pontos de verificação cruzada descobrimos, maiores serão as probabilidades de que esse nível atue como previsto para impedir um declínio e desencadear um salto. Passaremos a oportunidade se não conseguirmos pelo menos quatro pontos de verificação cruzada. Finalmente, aplicaremos regras de gestão oportunistas para reservar o maior lucro, o que geralmente significa aproveitar a multidão depois de ver o salto e saltar sem pensar. (Leitura relacionada com o futuro, consulte: Principais estratégias para dominar a negociação de pullback).
O ETF iShares Dow Jones dos Fundos de Imobiliário dos EUA (IYR) saiu de um período de três meses e lidou com o padrão em novembro, completando também uma quebra de longo prazo. A reunião ficou paralisada em uma alta de 6 anos perto de 78 e se instalou em um padrão de retângulo acima do novo suporte. O fundo quebrou quase três semanas depois, penetrando novo suporte, mas não quebrando, fornecendo o primeiro ponto de verificação para a nossa estratégia. O intervalo de separação do 21 de novembro (círculo vermelho) foi preenchido, o preço de pouso no suporte no EMA de 50 dias, adicionando segundo e terceiro pontos de verificação cruzada. (Para saber mais, veja: Estratégias e Aplicações por trás da EMA de 50 dias). Esse nível também marca o retracement .786 do swing breakout, adicionando um quarto ponto, enquanto os Stochastics mergulham no nível de sobrevenda profundamente, marcando uma quinta pista de que uma recuperação começará entre 75 e 75,50. (Para mais, consulte: Use Fibonacci para apontar negócios lucrativos).
Finalmente, o declínio se instala perto do EMA de 200 bar de 60 minutos, um ponto de viragem clássico para retrocessos nas tendências elevadas. (veja Como funciona o gerenciamento de comércio com EMA de 200 dias).
A estrutura de preço e a sazonalidade aumentam ainda mais as chances de nosso comércio especializado em mergulho. A multidão que perdeu o breakout entrou posições dentro do retângulo, que foram subseqüentemente alvo na quebra, mas estamos executando uma estratégia que se beneficia de sua dor, proporcionando-nos um preço de entrada menor. E, como eles estão vendendo enquanto estamos comprando, é menos provável que nós sejam atacados por predadores. A sazonalidade entra em jogo porque a ruptura ocorre durante a expiração das opções, deixando o fundo na popular greve 75, forçando o pool de interesse aberto a posições sem valor. (Veja: Incorporando a Sazonalidade no Dia de Negociação)
Agora, aplicamos a nossa vantagem para encontrar uma saída frutífera, esperançosamente usando a multidão para nossa vantagem mais uma vez. Aparecem dois pontos de saída potenciais, um no alto anterior próximo de 79 e um segundo na linha de tendência de alta ascendente próximo de 80. Saindo para as primeiras ofertas anteriores, a rota mais segura, porque é o local onde os vendedores podem desencadear outra reversão. Nossas habilidades de leitura de fita agora entram em jogo porque o preço se instala em uma consolidação de 60 minutos de alta que dura 8 horas (retângulo preto no gráfico de 60 minutos).
A falta de pressão de venda nos encoraja a jogar pela saída mais alta, que tem três vantagens. Primeiro, atingirá 80, um alvo natural de interesse aberto durante a expiração. Em segundo lugar, ele empurrará para fora a banda Bollinger superior, estabelecendo um sinal de venda comum. Em terceiro lugar, ele alcançará resistência após uma pequena ruptura incentiva uma nova multidão a assumir riscos. Nós levamos sua ganância no número mágico, tendo um lucro considerável, enquanto os predadores se alinham para se alimentar dos touros recém-cunhados.
Uma vantagem comercial define sua vantagem técnica ou estratégica no ambiente de mercado altamente competitivo. Os comerciantes podem estabelecer múltiplas bordas, começando com estratégias populares e personalizando regras para reduzir o risco de ficar preso com a multidão emocional.
Negociando com uma vantagem.
Para ser um comerciante bem sucedido, você precisa entender que a negociação começa com uma vantagem nos mercados.
O maior erro cometido por novos comerciantes é assumir que fazer uso exclusivo de coisas como indicadores permitirá que eles se tornem um comerciante de sucesso.
Há muito mais nisso. A base do comércio começa com a identificação de uma vantagem no mercado. Somente depois de ter identificado uma vantagem, você deve usar coisas como indicadores para ajudá-lo a tomar decisões comerciais.
O que é uma vantagem comercial?
Uma vantagem comercial nos mercados financeiros pode ser descrita como um conjunto de condições que, quando presentes, dão uma maior probabilidade de um trade funcionar do que não funcionar.
Um exemplo de vantagem pode ser simplesmente identificar quando o mercado está tendendo, e nesse caso você baseia seus negócios na direção da tendência. Se você tomar negócios na direção da tendência, você tem uma maior probabilidade de produzir negócios lucrativos.
Apesar de ter uma vantagem, haverá negociações perdidas, além de ganhar negócios. Negociar na direção de uma tendência não garante um comércio vencedor, apenas uma maior probabilidade de que um comércio funcione. O primeiro comércio que você toma na direção da tendência pode ser um perdedor. No entanto, ter uma série de negócios na direção da tendência provavelmente resultará em negócios que ganham.
Ganhar e perder comércios são distribuídos aleatoriamente.
Fundamentalmente, ganhar e perder negócios são distribuídos aleatoriamente, e um comerciante deve assumir vários negócios para garantir que eles incorporem os vencedores. Se você basear uma série de negociações em uma borda que você identificou, então a probabilidade de ter negociações vencedoras aumenta ao longo do tempo.
Um outro exemplo de uma vantagem comercial também pode ser que você é capaz de reconhecer quando o mercado está variando e então você pode comprar no limite inferior e vender no limite superior desse intervalo. Observe no gráfico abaixo que uma tendência e um intervalo foram identificados no mesmo gráfico:
Você pode fazer negociações na direção da tendência para baixo. Você pode inserir posições de compra no limite inferior do intervalo e vender posições no limite superior do intervalo.
Com base em uma vantagem comercial.
Uma vez que você identificou uma vantagem, o foco é como reconhecer essas condições de mercado com mais facilidade e como negociá-las. Isso é quando você pode começar a procurar sinais de coisas como indicadores, para fornecer sinais de compra e venda com base nessas condições.
Considere o seguinte quadro em que o mercado foi identificado como um mercado abrangente:
A vantagem no cenário acima é que o preço está sendo negociado em um intervalo - o preço tem maior probabilidade de cair no limite superior e subir no limite inferior. Com base nessa borda, você pode usar um indicador, como o indicador estocástico que indica quando o preço atingiu o limite superior ou inferior.
O estocástico indica quando o limite superior foi alcançado e, portanto, isso produz um sinal de venda. O estocástico indica quando o limite inferior foi alcançado e, portanto, isso produz um sinal de compra.
Esses sinais de negociação ainda são baseados em probabilidade. Em outras palavras, se seu indicador estiver produzindo um sinal de compra, isso não significa que o preço aumentará, isso significa que existe uma maior probabilidade de que o preço suba do que descer nas condições atuais do mercado.
A verdade é que, uma vez que você entra no mercado com qualquer comércio, você está à mercê dos mercados. É aí que um sistema ou uma estratégia entra em negociação. Uma estratégia é um conjunto de regras que você troca e essas regras são baseadas na identificação de uma vantagem e, em seguida, na negociação em conformidade.
Isso significa que não importa se o comércio ganha ou perde, porque se você negociar com uma estratégia baseada em uma vantagem, seu sistema de negociação produzirá negociações vencedoras ao longo do tempo que compensarão as perdas. Claro que esta não é a imagem inteira, porque você deve levar em consideração o risco de recompensa e gerenciamento de dinheiro. No entanto, quando você tem uma vantagem, você tem um ponto de partida em que você pode começar a construir um sistema.
Agora que você foi apresentado ao fato de que a negociação bem-sucedida é baseada em uma vantagem, a lição a seguir demonstrará como iniciar a criação de um sistema ou estratégia com base na margem que você identificou.
Até agora, você aprendeu isso.
. uma vantagem comercial é quando você pode identificar um conjunto de condições de mercado que dão uma maior probabilidade de um trabalho comercial do que não funcionar. . uma vantagem pode ser identificada quando o mercado está em tendência, caso em que você toma negociações na direção da tendência. uma borda pode estar identificando quando o mercado está variando, nesse caso você pode comprar no limite inferior do intervalo e vender no limite superior do intervalo. . há uma distribuição aleatória de negociações vencedoras e perdidas e você deve fazer uma série de negócios ao longo do tempo.
Trabalhando com estratégias.
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Qual período de tempo para negociar.
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Como desenvolver uma estratégia de negociação.
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A importância de um diário de negociação.
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Quais dados devem ser registrados em um diário de negociação?
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Manualmente backtesting a estratégia de negociação.
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Testando uma estratégia de negociação com software de backtesting.
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A borda da noite.
Neste artigo, vou destacar uma vantagem comercial que aparece em muitos instrumentos e mercados diferentes, incluindo os mercados futuros e de ações. É uma vantagem que persistiu por mais de duas décadas. Essa vantagem é um longo viés que ocorre na & # 8220; overnight & # 8221; sessão conforme definido pelos mercados dos EUA. Os comerciantes que detêm posições longas durante a noite podem ser recompensados, pois um movimento ascendente substancial pode ocorrer durante esse período de silêncio. Esta borda ainda se mantém? Ou está desaparecendo?
Muitos comerciantes do dia discutem as vantagens de fechar suas posições no final do dia. Tais comerciantes são muitas vezes orgulhosos por não ter posições abertas durante a noite, por medo de o mercado se mover fortemente contra eles na sessão durante a noite. Esta é uma maneira válida de trocas, com certeza. Existem claros benefícios para os day traders que fecham suas posições no final do dia. Por exemplo, se você é um corretor da bolsa, você não está exposto a uma grande lacuna que se abre além do seu valor de parada, portanto, você pode muito bem dormir mais profundamente. Eu tenho que admitir que há algum conforto sabendo que minha conta é plana no final do dia. No entanto, quando se trata de psicologia do mercado, o que se sente bem não é sempre a melhor coisa a fazer pela sua equidade. O que pode parecer ser uma coisa segura do & # 8221; na realidade, é mais prejudicial do que não. Embora este post não seja de modo algum um discurso contra as pessoas que fecham suas posições no final do dia, isso me faz pensar que esse medo de realizar a sessão da noite de ontem pode valer a pena ser investigado. Eu pergunto: a sessão da noite tem uma vantagem mais alta ou baixa?
Permitam-me fazer esta pergunta: quando você acha que o maior número de pontos são acumulados no mercado S & amp; P E-mini: durante a sessão do dia ou durante a sessão durante a noite? Para responder a esta pergunta desenvolvi duas estratégias simples. Ambas as estratégias são longas. Ambos usam um gráfico diário e uma média móvel simples de 200 períodos (SMA) como um filtro de ambiente de mercado, de modo que as negociações só são tomadas quando o preço fecha acima da SMA. Ambos os sistemas foram executados de 1997 a 4 de abril de 2014 sem deduções ou custos de comissões.
A Sessão do Dia.
A primeira estratégia simplesmente compra no dia "aberto e fecha a posição no final do dia". Assim, estamos capturando os pontos ganhos ou perdidos durante a sessão do dia. A curva patrimonial é uma soma dos pontos obtidos ou perdidos durante a sessão do dia desde 1997. Abaixo está a curva patrimonial deste sistema de negociação.
Pontos capturados durante a sessão do dia.
A Sessão Noturna.
A estratégia da sessão noturna é tão simples, mas abre uma nova posição no final da barra diária. Em seguida, fecha essa posição na abertura da próxima barra. Assim, estamos capturando os pontos ganhos ou perdidos durante a sessão noturna. A curva patrimonial é uma soma dos pontos ganhos ou perdidos durante a sessão noturna desde 1997. Abaixo está a curva patrimonial deste sistema comercial.
Pontos capturados na sessão da noite.
Como você pode ver, há uma clara diferença entre a sessão noturna e a sessão do dia. O que isso significa para você? Parece haver uma vantagem na exploração de posições longas ao andar na sessão durante a noite. Minha hipótese é porque tantos operadores ativos não negociam a sessão da noite para o dia, o mercado muitas vezes se movimenta de maneira a bloqueá-los de ganhos. A maioria das pessoas está familiarizada com os shakeouts do mercado que chocam a fé dos participantes otimistas, forçando-os a perder sua posição. Você viu isso onde o mercado se move para baixo para tirar a sua parada de perda apenas para reverter a seu favor. Uma experiência dolorosa. No entanto, o mercado tem outro truque sutil que confunde com sua psicologia. Esse truque é fazer você perder o movimento do touro completamente. Dito de outro jeito, não só o mercado tenta abafar as mãos fracas (impedindo você), também faz um trabalho fantástico de fazer as pessoas perderem o rali! Eu acho que há algo disso acontecendo aqui.
Desempenho recente da borda durante a noite.
Alguns anos atrás, essa borda parecia estar desaparecendo. Mas, desde o final de 2012, a negociação da sessão noturna teve uma forte vantagem lateral do touro. Abaixo está uma curva de equidade de manter um único contrato durante a sessão durante a noite nos últimos três anos.
Pontos da sessão durante a noite nos últimos 3 anos.
A sessão durante a noite ainda mantém uma vantagem bullish até hoje. Para tirar proveito disto, alguns comerciantes do sistema criam um sistema de negociação para incorporar negociações longas na sessão noturna ou continuam a realizar negociações durante a sessão noturna, o que de outra forma fechariam.
Sobre o Autor Jeff Swanson.
Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o comerciante de varejo com os conhecimentos e ferramentas adequados para se tornar um comerciante rentável no mundo da negociação quantitativa / automatizada.
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Eu acho que a borda ainda está lá. Só precisa de bons filtros para tirá-lo do ruído branco. Eu estou tentando descobrir algo com análise de padrões e fatores de sazonalidade.
Um artigo interessante!
Posso pensar imediatamente em aplicações simples. . . tome algo como a estratégia Connors RSI (2) & # 8211; em teoria depois de um sinal ser recebido, deve ter mais sentido inserir posições longas no fechamento, mas adiar posições curtas até o seguinte aberto. Isso deve reduzir o MAE.
Outro estudo interessante e simples seria se uma excursão de preço maior (para cima ou para baixo) ocorre durante a noite do que a sessão em dinheiro (eu acho que vi esse tipo de estudo no blog Steenbarger anos atrás, mas não necessariamente Até a presente data).
Hey BlueHorseshoe, essas são algumas boas ideias. Eu usei as posições longas no encerramento após uma estratégia do RSI (2) do Connors e isso foi bom para mim. Eu não testei o lado curto. Eu gosto da idéia de testar o MAE durante a sessão de pernoite versus a sessão de dinheiro. Eu examinarei aquele.
Eu fiz uma análise muito semelhante em uma lista de ETF líquidos. Alguns exibem uma forte vantagem durante a noite, alguns não são. Dê uma olhada no link: thertrader / 2014/01/25 / overnight-vs-intraday-etf-returns /
Obrigado R Trader por compartilhar seus resultados. Muito interessante!
Obrigado pelo estudo mais detalhado & # 8211; Acabei de marcar o seu blog.
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